اگر میخواهید یک تریدر موفق و ماندگار در بازار فارکس باشید، پیش از آنکه نخستین سفارش خرید یا فروش خود را ثبت کنید، میبایست بدانید که محل اجرای معامله شما کجاست. پاسخ این سوال در نوع بروکر فارکس انتخابی شما پنهان است، زیرا نوعِ این کارگزاری تعیینکننده قیمت، سرعت و شفافیت در اجرای معاملات شما خواهد بود.
به همین دلیل در این مقاله از مجوعه مقالات آموزشی قلک، به معرفی بروکر ECN به عنوان یکی از انواع بروکر فارکس میپردازیم.
بروکر ECN چگونه کار میکند؟
شبکه ارتباطات الکترونیک Electronic Communication Network یا به اختصار ECN نوعی از بروکرهای بدون میز معاملات (Non-Dealing Desk) است. این سیستم معاملاتی به صورت خودکار و بدون دخالت انسان، سفارشهای خرید و فروش را در بازار جهانی فارکس با هم مچ میکند. بازار فارکس یک بازار خارج از بورس (OTC) است؛ جایی که خریداران و فروشندگان از طریق یک شبکه غیرمتمرکز به هم متصل میشوند.
بروکر ECN در این میان، نقش یک پل ارتباطی آنلاین را ایفا میکند که سفارش شما را مستقیماً به این شبکه هدایت مینماید. این سیستم با گردآوری نرخهای پیشنهادی از چندین تامینکننده نقدینگی (شامل بانکهای تراز اول، موسسات مالی بزرگ و غیره)، همواره بهترین قیمت خرید (Bid) و کمترین قیمت فروش (Ask) موجود در کل بازار را به معاملهگر نمایش میدهد.
این نوع بروکر، هرگز در نقش طرف مقابل معاملهگر ظاهر نمیشود. به بیان دیگر، بروکر ای سی ان از ضرر مشتری سود نمیبرد، بلکه برعکس، از تداوم فعالیت او سود میبرد. از آنجا که این شبکه مستقیماً شرکتکنندگان را به هم متصل میکند، هزینهها به شکل متفاوتی محاسبه میشوند:
1- حذف اسپردهای کاذب
در این حسابها، میزان اسپرد (Spread) بسیار ناچیز است و در زمانهای اوج نقدینگی، این عدد میتواند به صفر برسد.
2- درآمد کمیسیون محور
بروکر ECN به جای افزایش اسپرد، مبلغ مشخص و شفافی را به عنوان کارمزد تراکنش یا کمیسیون دریافت میکنند. این مدل، شفافترین نوع درآمدزایی در صنعت کارگزاری است.
بروکر ECN در برابر میز معاملات (Dealing Desk)
درک تفاوت میان بروکر ECN و کارگزاریهای دارای میز معاملات (Dealing Desk)، مرز میان ترید حرفهای و آماتور بودن در بازار فارکس است.
بروکرهای دارای میز معاملات، که به بازارساز یا مارکت میکر (Market Maker) معروف هستند، سفارشهای شما را به بازار جهانی ارسال نمیکنند. آنها یا سفارش شما را با سفارش مشتری دیگری در داخل سیستم خود تطبیق میدهند، یا خودشان در طرف دوم معامله قرار میگیرند. این ساختار با دو چالش اساسی روبروست:
- تضاد منافع: اگر بروکر فارکس طرف دوم معامله شما باشد، سود او دقیقاً معادل زیان شماست. این موضوع میتواند انگیزه دستکاری در قیمتها را ایجاد کند.
- بازنشانی قیمت (Requote): به دلیل اجرای کندتر در مدلهای میز معاملات، ممکن است زمانی که شما قصد ورود به معامله را دارید، کارگزار قیمت جدیدی را به شما پیشنهاد دهد. این تاخیر در بازارهای پرنوسان، هزینههای گزافی به معاملهگر در پی دارد. در حساب ECN احتمال Requote عملاً وجود ندارد. سفارشها با بالاترین سرعت ممکن و با قیمتهای واقعی بازار بینبانکی اجرا میشوند. شفافیت در این مدل به حدی است که معاملهگر میتواند عمق بازار (Market Depth) را مشاهده کرده و بداند که در هر سطح قیمتی، چه میزان نقدینگی وجود دارد.
مزایا و چالشهای حساب ECN
هر ابزار پیشرفتهای، در کنار توانمندیهای خود، نیازمندیها و ویژگیهای خاصی دارد که باید با استراتژی معاملهگر همخوانی داشته باشد.
مزایای حساب ECN
- دسترسی مستقیم به بازار (Direct Market Access): معاملهگر مستقیماً به قیمتهای اصلی در بازار جهانی دسترسی دارد.
- انعطاف زمانی: شبکههای ECN امکان انجام معاملات و تسهیل آنها را حتی در ساعاتی که خارج از بازههای معمول معاملاتی هستند، فراهم میآورند.
- تنوع استراتژی: از آنجا که این مدل بروکر بر خلاف شما معامله نمیکند، استراتژیهای حساس مانند “اسکالپینگ” یا معاملات پرحجم، بدون محدودیت و با امنیت کامل اجرا میشوند.
چالشها و محدودیتهای حساب ECN
اما از سوی دیگر باید پذیرفت که حساب ECN برای هر نوع تریدری مناسب نیست:
- نیاز به سرمایه اولیه بیشتر: معمولاً بروکرهای معتبر برای افتتاح حساب ECN، مبلغ سپرده اولیه بالاتری نسبت به حسابهای استاندارد یا سنت (Cent) و میکرو نیاز دارند.
- اسپرد متغیر: هرچند اسپرد در این حسابها بسیار کم است، اما در زمان انتشار اخبار مهم اقتصادی، این عدد میتواند به شدت تغییر کند و معاملهگر باید آمادگی مدیریت این نوسان را داشته باشد.
- پیچیدگی محاسباتی: برای معاملهگران مبتدی، درک مفهوم عمق بازار و محاسبه همزمان اسپرد و کمیسیون ممکن است کمی دشوار به نظر برسد.
راهنمای انتخاب بهترین بروکر ECN
با توجه به وجود صدها بروکر فارکس در سطح جهان، تشخیص بهترین بروکر ECN از بروکرهای مدعی ارائه خدمات ای سی ان، اهمیت بسزایی دارد. بسیاری از بروکرهای غیرقانونی با تبلیغات فریبنده ادعای ارائه خدمات ای سی ان را دارند، در حالی که در اصل یک میز معاملاتی ضعیف هستند.
ملاکهای انتخاب بهترین بروکر فارکس
برای انتخاب بهترین بروکر فارکس، بررسی وجود ملاکهای زیر در بروکر الزامی است:
- اعتبار و رگوله قانونی (Regulation).
- عدم وجود محدودیت در استراتژی.
- پلتفرمهای پیشرفته.
- ارائه حسابهای متنوع.
- ارائه نمادهای معاملاتی متنوع.
- ارائه خدمات جانبی.
- ارائه حسابهای مدیریت سرمایه مانند حساب کپی تریدینگ، حساب پم و حساب مم.
- ارائه بهترین بونوس فارکس.
- عدم محدودیت در استراتژیهای معاملاتی مختلف مانند اسکالپینگ و هج.
- وجود راههای ارتباطی و پشتیبانی قوی فارسی.
- ارائه حساب اسلامی بدون سواپ.
- شفافیت در ارائه اسپرد و کمیسیون رقابتی.
- تنوع روشهای واریز و برداشت.
موارد بالا بخشی از مهمترین ملاکهای انتخاب بهترین بروکر فارکس است. اما نگران نباشید ما در مجموعه قلک با بررسی 57 سوال تخصصی بصورت کاملاٌ منحصر به فرد برای هر بروکر ارائه دهنده خدمات به ایرانیان، این کار را برای شما انجام دادهایم. کافی است که پیش از انتخاب بروکر، امتیاز حاصل از سرویس ویژه امتیازدهی قلک را در نقد و بررسی بروکرهای فارکس مطالعه نمایید.
حسابهای ECN ابزاری قدرتمند برای کسانی هستند که به دنبال شفافیت، سرعت و عدالت در معاملات فارکس میگردند. هرچند هزینههای کمیسیون و نیاز به سپرده اولیه بالاتر ممکن است در ابتدا بازدارنده به نظر برسد، اما دسترسی مستقیم به بازار و حذف تضاد منافع، این حسابها را به انتخابی بیبدیل برای معاملهگران جدی تبدیل کرده است.
پیش از افتتاح حساب، حتماً از وضعیت قانونی کارگزار اطمینان حاصل نمایید و استراتژی خود را با ویژگیهای اسپرد شناور تطبیق دهید. موفقیت در فارکس، حاصل پیوند دانش تحلیلگری و انتخاب هوشمندانه زیرساخت معاملاتی است. در بروکر آلپاری علاوه بر امکان افتتاح حساب ECN میتوانید بالاترین سطح ریبیت را نیز از آی بی قلک دریافت نمایید.
